Swing Index

Otro indicador técnico desarrollado por Welles Wilder Jr y que es un componente del Accumulation Swing Index

Swing Index

Interpretación

El Swing Index indicador que fue desarrollado hace muchos años atrás, por una de las leyendas del Análisis Técnico, una vez más debemos hablar de Welles Wilder Jr. y su conocido libro “New Concepts In Technical Trading Systems”.

El propósito de este indicador es separar el verdadero precio de un activo comparando las relaciones entre los precios corrientes (apertura, máximo, mínimo y cierre) y los precios del período anterior. El Swing Index es utilizado principalmente como un componente del Accumulation Swing Index.

En la figura 1 se pueden apreciar ambos el Swing Index (indicador del panel medio) y el Accumulation Swing Index (indicador del panel de abajo) aplicados a los contratos de futuros continuos de Café (precios del panel superior). El Swing Index tiene un gráfico errático, sin un sentido aparente.

El verdadero valor de este indicador surge cuando es acumulado en el Accumulation Swing Index.

El Accumulation Swing Index como su nombre dice, es el total acumulado del Swing Index. Wilder dijo, “en algún lugar entre la maraña de precios de apertura, máximo, mínimo y cierre hay una línea fantasma que es el mercado real”. Sabemos que el Accumulation Swing Index intenta descubrir línea subyacente, fantasma que se supone existe. Por tanto pretende mostrar el “verdadero mercado”, se encuentra muy próximo a los precios mismos. Con lo que, se pueden realizar los análisis clásicos de soporte/resistencia en el mismo índice. Estos análisis típicos conjugan rupturas, nuevos máximos y mínimos y divergencias. En la figura 1 podemos distinguir claramente dos líneas de tendencia aplicadas al Accumulation Swing Index que nos permiten realizar el seguimiento de una clara tendencia de los precios. Las rupturas de estas líneas de tendencias anticiparon correctamente los cambios de dirección del precio.

Futuros continuos de Café y sus correspondientes Swing Index y Accumulation Swing In- dex.
Figura 1. Futuros continuos de Café y sus correspondientes Swing Index y Accumulation Swing In- dex.

Cómo se calcula: definición del Swing Index por su amplitud simplemente está fuera del alcance de este análisis, la fórmula básica se muestra a continuación. La deducción detallada del Swing Index se encuentra en el libro de Welles Wilder.

Fórmula Swing Index

Donde:

C   =  Cierre de Hoy Cy =  Cierre de Ayer

K  = El mayor entre: Hy-C y Ly-C Hy = Máximo de Ayer

Ly = Mínimo de Ayer O  =  Apertura de Hoy Oy=  Apertura de Ayer

R = Este valor varía según la relación entre el Cierre de Hoy y los Máximo y Mínimo de Ayer T   =  El valor de un movimiento límite (ver tabla adjunta)

La siguiente tabla muestra los movimientos límite de varios productos.
[su_table]

Producto Movimiento Límite
Coffee $0.06
Gold $75.00
Heating Oil $0.04
Hogs $0.015
Soybeans $0.30
T-Bonds $3.00

[/su_table]

Si el activo no tiene un movimiento límite, como las acciones y algunos futuros, se debería utilizar un valor muy alto. Por ejemplo: $30.

Conclusión

LiteMarkets ha analizado una herramienta denominada como, Swing Index, el mismo que es más útil o provechoso cuando es acumulado a los efectos de la obtención del Accumulation Swing Index. Se ha explicado que este último puede utilizarse para realizar el clásico análisis de soporte/resistencia sobre sí mismo. Ya que así, se pueden buscar rupturas, nuevos máximos y mínimos y divergencias y obviamente queriendo poder determinar a tiempo los cambios de tendencias.

Bibliografía

  • “Análisis Técnico explicado”, Martin J. Pring, Gesmovasa 1989
  • “Technical Analysis”, Jack D. Schwager, Wiley 1996
  • “Technical Analysis of the Futures Markets”, John D. Murphy, NYIF 1986
Parabólico Sar

Parabólico Sar

Trade Volume Index

Trade Volume Index