Rupturas de Soportes y Resistencias

Conociendo cuando una ruptura de soporte o resistencia es valida o no

Rupturas de Soportes y Resistencias

LiteMarkets, desea presentar un aspecto que si bien puede ser muy básico es muy importante y se trata de las rupturas de las líneas de soporte y resistencia. Estas rupturas en varias oportunidades suelen predecir cambios de tendencia y en otros casos retornan casi de inmediato a la tendencia en que se encontraban. Es imprescindible tener los alertas de algún indicador adicional que confirme tales señales. Uno de los más confiables en ese sentido es el volumen.

Interpretación

Como en todo accionar sabemos y se insiste en ello que cualquier método o indicador de Análisis Técnico no funcionará de igual manera en todos los casos.

Si nos referimos a las líneas de soporte y resistencia, uno puede estar seguro que en algún momento se producirán rupturas, pero no todas serán señales cabales de los sucesos que esperamos.

Ahora analizamos rupturas de tales líneas y sus posibles implicancias. Siempre que se da la ruptura de una línea o área de soporte o resistencia se puede decir que ha habido un fallo en la tendencia y algunas veces será una señal de cambio en la misma. Esta característica tan peculiar es un aspecto en el que el Análisis Técnico es más un arte que una ciencia.

Cuando el operador se encuentra con una ruptura se debe marcar el fallo y luego utilizar algún otro método para determinar si efectivamente hay una nueva tendencia en curso o si el precio retornará a su dirección original.

Son varios los indicadores que se pueden usar para observar esto, como las medias móviles, osciladores de momentum, el volumen del activo en los últimos días, etc. ¿Está el activo cerca de un máximo o un mínimo o en el medio de un movimiento? Usualmente una ruptura implicará más movimiento en la dirección de la ruptura si todos los otros indicadores se consideran neutrales.

En ocasiones, como se dijo al principio, el precio del activo se moverá de vuelta hacia la zona del fallo y lo testeará. Esto se llama “traders remorse” y es el intento de volver a la tendencia original.

Ruptura de resistenciaCuando ocurre la ruptura de una línea de resistencia, esta se transforma en una línea de soporte. De la misma manera, cuando ocurre una ruptura de una línea de soporte, esta se transforma en una línea de resistencia. Si el activo regresa cerca del fallo y rebota en la dirección de la ruptura, el test ha sido exitoso y se producirá con seguridad un cambio de tendencia.

En la gráfica precedente podemos observar que el precio de un activo ha roto una línea de resistencia. ¿Es esta ruptura un indicador de una nueva dirección del precio? Indiscutiblemente, parece una muy buena confirmación de que la ruptura es real y de que el precio seguirá subiendo. La duda será: ¿es suficiente esta información para iniciar una posición alcista? Este es el momento en que se debe echar mano a otros indicadores y métodos deben ser utilizados con el propósito de corroborar la señal anterior.

Entre los muchos que se pueden usar, a criterio nuestro uno de los que da más confianza a los efectos de la ratificación de la acción del precio es el volumen. Si el volumen sube en la ruptura y cae luego cuando el precio retrocede para testear el área del fallo, este comportamiento indica que la ruptura es genuina y que el precio posiblemente continuará en la nueva dirección. Es necesario hacer énfasis en que esto es cierto solamente si el resto de los indicadores son neutrales o no proveen información útil sobre la dirección del precio.

Si indagamos un poco más sobre la gráfica, se detecta un gran movimiento hacia abajo del precio previamente a que suba y rompa la línea de resistencia. Nótese también que el último día en nuestro gráfico se ve bien considerando solamente el precio, pero notoriamente más débil si le agregamos la información del volumen. En los últimos días el volumen sufre una caída sustancial llegando al nivel más bajo de los últimos 10 días.  Sin lugar a dudas este indicador no confirma la ruptura de la línea de tendencia bajista.

Falsa ruptura de resistenciaEn el siguiente gráfico hemos agregado nuevos días y observamos que el precio retorna a la tendencia original con un volumen en alza haciendo eco del movimiento bajista del precio. Siendo este la actuación que se espera del  volumen en una tendencia a la baja.

 

Lo que se pretende es destacar importancia de uno de los más antiguos y simples indicadores técnicos disponibles. De la misma forma se puede analizar una ruptura con un resultado diferente. En el gráfico siguiente se puede observar el achicamiento del volumen en consecuencia al desplazamiento del precio hacia la línea de resistencia. Sin embargo, cuando el precio rompe la línea de tendencia el volumen sube sustancialmente como reacción a la entrada masiva de interesados que quieren aprovechar la suba en el precio ante el nuevo panorama.

Ruptura de resistenciaPosteriormente, cuando el precio llega a un máximo relativo y rebota, el volumen cae espectacularmente. Y en realidad es este es el comportamiento que se espera del volumen en tendencias alcistas. Rupturas acompañadas por un gran volumen son señales muy confiables de cambio de tendencias.

Se ha podido evidenciar que incorporando al análisis un indicador tan sencillo como el volumen, es posible mejorar considerablemente los resultados del Análisis Técnico.

Conclusión

LiteMarkets ha estudiado y como siempre analizado un aspecto importante para mejorar la operativa de sus clientes, en esta ocasión las rupturas de las líneas de soporte y resistencia. En muchas ocasiones tales fallos serán aciertos en tanto que serán señales falsas en otros casos. Por tal motivo es esencial utilizar otros indicadores que permitan corroborar o confirmar la acción del precio. Uno de los más simples y confiables es el volumen. Este debería crecer sustancialmente en las rupturas para determinar que una nueva tendencia ha comenzado.

Bibliografía

  • “Análisis Técnico explicado”, Martin J. Pring, Gesmovasa 1989
  • “Technical Analysis”, Jack D. Schwager, Wiley 1996
  • “Technical Analysis of the Futures Markets”, John D. Murphy, NYIF 1986
Trade Volume Index

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Detrended Price Oscillator

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