Detrended Price Oscillator

Oscilador estadístico que prescinde de la tendencia de los precios

Detrended Price Oscillator

En esta oportunidad, LiteMarkets presenta el análisis de un indicador estadístico: el Detrended Price Oscillator que en español sería Oscilador de Precio sin Tendencia. Esta herramienta, como su nombre dice, prescinde de la tendencia de los precios haciendo que la identificación de los ciclos de corto plazo sea para el trader más sencillo, es decir es un indicador utilizado en análisis técnico diseñado para ofrecer información sobre el precio de un determinado activo teniendo en cuenta fluctuaciones en el precio a corto plazo y no movimientos más amplios.

Cómo interpretamos

Iniciaremos la explicación definiendo lo que son los ciclos a largo plazo que están determinados por una serie de ciclos de corto plazo.

Si desmenuzamos los componentes de corto plazo podemos identificar los principales puntos de reversión en los ciclos de largo plazo.

La función que cumple el Detrended Price Oscillator (DPO) es ayudar a remover tales ciclos de largo plazo.

Para calcular este indicador, el DPO es preciso determinar un período de tiempo. Así tendremos que los ciclos cuya duración es mayor que el período de tiempo determinado son removidos del precio dejando sólo los ciclos de menor duración.

En la figura de ejemplo se muestra el Indice S&P 500 en panel superior y su DPO de 20 días en panel inferior. Los máximos y mínimos del DPO coinciden con los máximos y mínimos del índice, reflejando los ciclos de corto plazo de 20 días.

Este oscilador, como Momentum y Rate of Change, no está acotado en cuanto a los valores que puede tener, a diferencia de RSI, Estocástico y otros que sí lo están. Por este motivo, los primeros no permiten identificar las zonas de sobrecompra y sobreventa.

Valores del Índice S&P500 y su DPO de 20 días.
Figura 1. Valores del Índice S&P500 y su DPO de 20 días.

Calcular este índice es muy sencillo: en primer lugar calculamos una media móvil de “n” períodos, donde “n” es el número de períodos (normalmente días) de la media móvil.

Formula DPO

El paso segundo, es restar del precio de cierre la media móvil de (n/2)+1 días atrás. El resultado es el DPO.

DPOCierre – Media Móvil de (n / 2) +1 días atrás

Conclusión

El DPO es un oscilador de precios que elimina o prescinde de los ciclos de largo plazo restando al precio de cierre una media móvil de n días. De modo que el DPO posibilita analizar los ciclos de corto plazo a los efectos de determinar los puntos de reversión de los precios.

Bibliografía

  • “Análisis Técnico explicado”, Martin J. Pring, Gesmovasa 1989
  • “Technical Analysis”, Jack D. Schwager, Wiley 1996
  • “Technical Analysis of the Futures Markets”, John D. Murphy, NYIF 1986
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