La Reserva Federal desregulará el sector bancario de los Estados Unidos a través de un enfoque personalizado

La Reserva Federal desregulará el sector bancario de los Estados Unidos a través de un enfoque personalizado - AVA Markets

El principal funcionario de supervisión de la Reserva Federal, ha presentado su agenda desreguladora para facilitar los controles sobre la liquidez y capitalización bancaria. El banco central dará la bienvenida a su nuevo presidente, Jerome Powell, en febrero, un hombre ampliamente esperado para llevar las políticas monetarias en línea con el enfoque del presidente Trump a la economía y el comercio.

El vicepresidente de supervisión de la Fed, Randal Quarles, dijo que el banco central se centrará en varios cambios cruciales en su regulación de Wall Street. Estos incluyen reglas de capital relajadas, negociación por cuenta propia y medidas enérgicas contra los rescates de los contribuyentes a cargo del banco central o del gobierno.

Los inminentes cambios apuntan a impulsar la responsabilidad del sector financiero, la autosuficiencia y la competitividad, al tiempo que permiten que los bancos comerciales aumenten los préstamos. Se espera que las reglas de negociación patentadas más flexibles -incluida la revocación gradual de la regla de Volcker- permitan a los bancos buscar ganancias en el mercado bursátil mediante la reinversión de ganancias en el sector no financiero de la economía.

«Si podemos elegir entre dos métodos de igual efectividad para lograr un objetivo, debemos esforzarnos por elegir uno que sea menos oneroso tanto para el sistema como para los reguladores», dijo Quarles en un discurso ante los abogados del sector financiero.

La Fed busca flexibilizar las regulaciones impuestas después de la crisis financiera de 2007-2009, ya que muchos legisladores, así como expertos en la industria financiera, ven esas reglas como un obstáculo para la rentabilidad, la eficiencia y la competitividad del sector bancario.

Además, la incapacidad de los bancos para aumentar los préstamos tiene efectos adversos para ampliar el crecimiento económico, ya que muchas empresas en industrias no financieras luchan por obtener préstamos para expandir su operación, según algunos.

«Ahora es un momento eminentemente natural y esperado para dar un paso atrás y evaluar esos esfuerzos», señaló Quarles. «Es nuestra responsabilidad asegurarnos de que están funcionando según lo previsto y, dada la amplitud y complejidad de este nuevo cuerpo normativo, es inevitable que podamos mejorarlos, especialmente con el beneficio de la experiencia y la retrospectiva».

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Quarles fue nombrado por Trump en octubre y es percibido como un legislador más favorable a las empresas. El esfuerzo del Presidente para aliviar la carga de la regulación excesiva incluye la eliminación de muchas reglas existentes, así como la anulación de dos viejas reglamentaciones por cada nueva regla impuesta.

Trump dijo el mes pasado que su administración había logrado avances durante sus primeros 11 meses en el cargo. Se espera que el esfuerzo de desregulación gane impulso este año, a medida que el banco central se une a los esfuerzos con la Casa Blanca.

Quarles hizo hincapié en los efectos nocivos de un enfoque de «talla única» para la supervisión del sector financiero, y prometió una reforma radical para hacer que la regulación sea menos prominente, pero más eficiente.

«Creo que nosotros, en la Reserva Federal, tenemos la responsabilidad de asegurarnos de hacer más ajustes para las instituciones que siguen sujetas a nuestras reglas para asegurar que la regulación coincida con el riesgo de la empresa», dijo Quarles.

Dijo que los bancos que no son de importancia sistémica (sin GSI) podrían fracasar sin presentar riesgos para la estabilidad financiera de Estados Unidos. Por lo tanto, las políticas de rescate o el control policial excesivo son redundantes en este segmento del sector bancario.

Quarles dijo que las regulaciones actuales de liquidez y capitalización hacen poca o ninguna diferencia entre GSI y los bancos que no pertenecen a GSI, imponiendo estándares estrictos similares y requisitos de reserva para ambos. Al revisar las reglas de la Fed, dijo Quarles, el banco central podría promover una mayor actividad de préstamos bancarios no GSI, pero los bancos deberán asumir los mayores riesgos de manera responsable.

El jefe de supervisión de la Fed, sin embargo, proporcionó pocos detalles de cómo el banco central abordará los problemas. Quarles solo delineó brevemente la dirección general del nuevo paradigma regulatorio de la Reserva Federal, lo que sugiere que los bancos más pequeños, así como algunas instituciones financieras de Wall Street, se beneficiarían de los cambios que se avecinan.

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